大家好，今天我給大家講的是B2B網絡金融極其模式創新。我是北京工商大學經濟學院洪濤教授，商務部特聘專家和農業部的特聘專家。

我今天主要給大家講以下幾個方面的問題:第一是大宗商品交易電子商務的范疇；第二，從37號、38號文件解脫出來的大宗商品交易市場；三是B2B交易市場創新發展的方向；四是B2B網絡金融模式創新；五、B2B交易市場模式創新趨勢；六、國家B2B電商政策；七、B2B電商發展趨勢；八、探索有效的B2B電商發展模式；九、B2B交易市場的“亞投行”

第一個問題，大宗商品交易屬于電子商務范疇。當我問到這個問題的時候，許多人都說它不屬于是電子商務的范疇。那大宗商品交易市場的性質是什么呢，我們所說大宗商品交易市場，是特指從事大宗商品電子交易的市場。在這里我們講是電子交易市場。屬于現貨市場，是由市級以上政府的職能部門批準設立，并由政府相關職能部門進行監督和管理的市場。

大宗商品交易市場，有三個基本的特點。一是大宗商品的特質，它是批量的交易，而不是準期貨交易。二是基本的形式是電子交易。三是交易的性質屬于現貨交易。

通過這個圖，我們可以看到。所有的市場，它是由幾個層次來構成的。最頂尖的市場我們把它叫做是期貨市場，第二個層次是大宗的商品交易市場，第三個層次是批發交易市場，第四個層次是零售交易市場。

按照商品交易的這個規范性的說法，它分為兩種交易。一種叫做是期貨交易，另一種是現貨交易。也就是說，與期貨市場相對應的都是現貨交易。按照流通經濟學的規范說法，大宗商品交易市場、批發交易市場、零售交易市場，都屬現貨交易市場。但是我們在實際的過程中，經常有人把它叫做是期貨市場和現貨市場，或者準期貨交易。

這個問題看起來好像是理論問題，實際上也是一個實踐問題，我們在理論上如果說，把它這個期貨交易和現貨交易中間還有一個準期貨交易。那么這個在他交易的運作的，他肯定就是不是把它當作是一種現貨來交易，這樣就可能會出現一種像國家禁止的“準期貨交易”。在交易過程當中它的金融屬性更多的反應出來，也就是他的投機性，它與現貨市場不同，它不是這個范疇內的。 

第二個問題是，2000多個大宗商品交易市場標志著什么。從1997年以來，我國大宗商品交易市場經過了一個緩慢的發展過程，到2010年以后，經過了一個快速的發展過程。在2015年的時候是1021家，到今年呢，就是2016年，我們預計的是超過2000家，那么這個問題說明有什么呢？說明大宗商品交易市場的發展是非常的迅速的，你就說這個它既有內在的客觀的規律，也有這個現實的市場的發展的空間。 

大宗商品交易市場改姓為B2B電商。為什么要這樣說呢。我們說將大宗商品交易改姓為B2B電商以后，大宗商品交易市場可以享受到電子商務出境發展的政策，也就是從限制發展到促進發展的一個轉型。 

所以，不是簡單的一個說法的問題，比如說有好多人，他說大宗商品交易不屬于電子交易。我說這是不對的，我們現在把大宗商品交易，把它這個歸納為這個電子商務交易的范疇之內，這樣，一方面來講的話，它是不是就從37號文件、38號文件里解脫出來啦，不受他的限制，他就可以享受到電子商務的一系列政策，同時促進電子商務的發展。通過電子商務政策來促進大宗商品交易市場的發展，當然這是認識的一個巨大的飛躍。 

下面的我講第三個問題，就是B2B交易市場創新發展的方向。這個問題是我在一次會議上面提出來，也被《期貨日報》給予相應的報道。我為什么要講他的發展方向，也是很多企業家所探討一個問題，而且是大宗商品交易市場，他從37號文件、38號文件里解脫不出來，就沒辦法發展，他沒有路子可以走了。如果說從這37號文件、38號文件里解脫出來以后，那他們怎么樣發展的有以下這么幾個方面發展方向。 

這個發展方向的我們概括起來也就是：

第一是向實發展的方向。也就說B2B，交易市場的創新，首先要是向實的方向發展，就不是空的，不是僅僅是這個虛擬的買空賣空，這個做一些投機的交易。那個實際來講的話，他能夠完成的交易的內容，或者是這個有最終來講，還有一些交易，他是要進行交收的。 

他就是現貨交易的話，那必須的要有交割的，現貨交收的。如果沒有交收或零交收的，那種交易來講，不是我們所需要的，而且這種交易對實體經濟沒有任何意義，在現實的交易過程當中，它也不可能發展。你要做的就是請到期貨市場來去做，我們現在的期貨市場有鄭州、大連、上海期貨交易所，還有上海的股指期貨交易所。目前期貨來講，品種不多，只有40多個品種，國家不可能再發展一個新的期貨交易市場。

第二就是向上發展的方向。向上發展的方向就是說向產業鏈上游發展，比如說，平臺向它的基地延伸，向制造商延伸，向生產廠家，或者是農村合作社延伸，那這個發展也就是到這個品牌，平臺+基地，或者是在農戶的這種發展，這是我們說他的向上發展的一個方向。 

第三個就是向下發展的方向。我們在以平臺為中心，向產業鏈的下游采購商、批發商，或者配送中心發展，這方面發展，把它們的業務給聯結起來。為他們服務，甚至為終端的消費者定制購買服務，那就是我們所講的向下發展。

第四個就是向外發展的方向。也就是說我們有些的大宗商品交易市場。它采取B2B交易以后，可以做跨境電子商務。此外，它可以在國外或者境外建商品交易市場，也就是輕資產的輸出。這種輕資產的輸出也可以說是我們這個向外擴張。但這種外向外擴張的不是像國外去做實業還是做市場，或者說，我們過去向外發展，建設中國商貿城，現在的我們做交易市場或交易平臺。  

第五就是融合發展。融合發展的就是說把網上的交易和網下的交易，或者是把網下的物流把它在網上的去做，整合物流資源。或者是網下的資金的結算或只是網上的資金的結算，然后相互的這個聯動起來，也就是我們所講的這個網絡的金融。它發揮多種多樣的功能，如網絡支付、網絡證券、網絡征信、網絡保險等等一系列網絡金融業務，當我們把它連接起來，這樣就可以起到融合發展的作用。

第六個就是品牌發展的方向。就是一個交易平臺，我們在發展的過程當中不僅僅要依法、依規、依標，最基本的就是說不能違法亂紀了。但同時他也不僅僅以這個來要求自己，要成為一個這個好的交易所，或者是好的交易市場或者一個好的交易平臺的話，那么他一定要是有品牌的。那么他能夠給交易雙方，或者他的客戶提供多種多樣的服務，而且是優質的服務，也就是我們所講的那個品牌的服務，這是一個發展方向。 

第七個發展方向的就是規范發展的方向，就是說，我們所有的交易都要是要規范的，不僅是依法、依規、依標，而且是我們交易市場、交易所、交易平臺，整個運作都要規范，不能是朝令夕改的。這樣來講，它就可以長期的發展下去了。我們大宗商品交易市場在創新的過程當中，在按照B2B交易市場創新的過程當中，我給大家提出了七個發展方向，即向實，向上，向下，向外，然后就是融合發展、品牌發展、規范發展，那么，這就是我們所要的這個B2B交易模式。 

下面我講第四個問題：B2B網絡金融模式的創新。這里我們講兩個方面，第一個就是早先的市場融資、商圈融資、供應鏈融資、電商平臺融資。這個是2011年商務部和銀監會聯合發布的《關于支持商圈融資發展的指導意見》。在這個意見里，提出了這個破解長期困擾商貿企業的融資難的問題。 

第一個是市場融資，就是各種各樣的批發交易市場或者是批零交易的市場。一個品牌市場可以采取通過市場來融資，為客戶來融資，批發市場作為擔保。

第二個就是商圈融資。商圈融資就是我們所在城市里，形成了各種各樣的商圈。商圈就是多種業態形成的互補，所以，在這個商圈里也肯定有主力的和核心的業態，由核心的商圈去擔保，為各種各樣的業態來進行融資。 

第三個是供應鏈融資，供應鏈的有多種多樣的供應鏈，以批發為鏈主的供應鏈，以零售為鏈主的供應鏈，以物流為鏈主的供應鏈，以配送中心為鏈主的供應鏈，以加工企業為鏈主的供應鏈，以外貿企業為鏈主的供應鏈。還有些就是以金融企業為鏈主的供應鏈。那么這樣來講就是說我們都可以以鏈主作為擔保來為它的供應鏈來進行融資。 

此外還有電子商務平臺融資，電子商務平臺來就是為商戶和他的商家和他的客戶來進行多種多樣的融資活動。我們說在第一個階段，是商務部在2011年和銀監會出臺的文件開始了多種多樣的金融模式創新。

通過這些方面來講，我們看在一定時期就是支持商圈融資的工作的發展。那就是我們推廣商圈的融資模式，建立了商圈與金融機構的合作機制，創造了良好的融資服務的環境。

在這個時候，有各種各樣的模式創新，比如說有銀行融資、商圈擔保融資、供應鏈融資，商圈融資等模式。

同時鼓勵銀行的合理的布局商圈的營業網點。鼓勵擔保機構入駐商圈。同時探索商鋪經營權、租賃權質押融資試點。鼓勵商圈內有條件的企業通過發行集合債券，融資租賃等方式融資等。

下面，我講第二個B2B的網絡金融模式創新。從這里來講，當我們創新按照B2B來創新的時候，我們可以肯定就會碰到很多的B2B的網絡經營模式創新，這里來講，我們看看有一個表。

第一個是阿里，他是綜合B2B。它的金融產品是“流水貸”,通過外貿流程數據提供的產品。通過“退稅融資”,就海關退稅與銀行合作的產品。“賒銷、賒銷融資”等等，是基于信用保障計劃以及保險公司保單給予。 

阿里多種模式，就是我們相應的就說“流水貸融資模式”、“通稅融資模式、賒銷融資模式。

第二個是上海鋼聯，上海鋼聯的這種主要是他金融產品主要是鋼材質押融資，于自身投資的B2B平臺融資。但是票據服務，對外投資成立票及交易平臺，交易所模式，衍生品。在技術上來講主要是質押融資。基于質押基礎上的融資。 

第三個是找鋼網，它的金融產品的就是“胖貓白條”，就是推出先提貨后付款的服務。可以購買這個找鋼網上的自營產品。所以我們把它叫做是這個白條的基于數據信息的融資模式。 

第四個是科通芯城，就是還是原件元器件，那么它的金融產品的主要是供應鏈金融。這里我就不再說得很具體了，那么他的模式的主要是基于買方的訂單的融資，或基于賣方訂單基礎上的融資，這是我們看到的通過這個表。 

第五個是找塑料網，它的金融產品主要是信用購，超短購，票據通，或貿易融。那么它的模式主要是墊資撮合，基于代采的一種工作方式。

第六個是快快塑網，他主要是工業品，工業品的品牌，基于買賣雙方的評級，提供墊資服務，幫買方采購，它的模式以后墊資撮合和代采的模式。

第七個模式是東方網，東方網是一種跨境電子商務了，那么他的經營產品主要有提前放貸。提前放款，它這種模式是基于賣方訂單的的融資模式這里就不解釋了。 

第八個就是摩貝網，那么它主要是采用的金融產品是比較多了，一個是采購融資，這個具體內容我就不說了；第二是貨押融資；第三種的是銷售融資。這里說他從采購方來進行融資，給貨押方，或銷售方融資。這那么它這種交易的，也就說各種各樣的交易，交易方都可以融資。但這種融資的是基于賣方訂單技術上的一種融資模式。

第九個是五一訂貨網。主要指的快銷品，他相應的產品的有很多，貸e貸、單e貸、如e貸、信用白條，屬于物流金融，是白條類產品的融資模式。

第十種的是這個歐冶云商，他是還是SAAS平臺。這個品牌他主要是提供這個原件的服務，主要指的是原件的服務，那么經營產品主要有旗下有歐冶的金融。他的金融產品主要包括這么幾個方面，一個是這個貢方融資；第二種的是買方融資；第三種的是存貨通融資；第四種的是保理融資；第五種的是歐冶白條。 

我們看相對就是這個供方融資，買方融資，存貨通融資。他都是成貨基于貨押的融資模式。保理也專門是屬于保理基于買賣方的融資模式。那么歐也白條，他的白條是基于數據信用的一種融資模式。

第十一種是信易聯，也是saas平臺，是一種什么樣的模式它就是提供原件的服務的平臺了。他的融資模式的主要有一個是訂單融資，第二個是倉單融資，這兩種模式。 

第十二個是土流網，屬于農資的一個網站，土地經營權抵押專項貸款的一種模式

第十三個是店商互聯，快消品，他的模式主要是信用卡貸款消費的融資模式。

第十四就是掌合天下，也是快消品的，他是為企業貸款，而且采取的是微貸的融資模式，他是基于讓數據信用的基礎上。

第十五是怡亞通，它是搞網絡金融的，他針對供應商，經銷商，電商及專業市場提供相關的供應鏈金融產品。

第十六種的是惠通達。為終端零售提供白條的金融服務。基于數據信用。

第十七個是金銀島的模式。金銀島的模式就是主要有集合采購，集合銷售，代理銷售，倉單融資這樣四種模式。相對的這四個方面的模式：集合采購、集合銷售、代理銷售、倉單融資。

第十八個是中國網庫，綜合金融，還有對應的一系列模式。

第十九個是找煤網，煤炭的金融產品主要是應收帳款的保理，訂單融資，倉單質押融資。

第二十個是西域網，它是主要是貨押業務和白條基于數據信用。

第二十一個是我的塑料網。那么他的融資金融產品主要是有眾聚寶。他的模式的是倉單融資基于貨押，貨訂單融資基于買方和賣方的訂單這樣的模式。 

第二十二個是義烏購。義烏購是在基于義烏小商品城基礎上的一個網絡平臺，做B2B的交易業務。還做小商品的，這個金融產品主要有商鋪質押貸款，信用貸款模式的主要是商品貸款基于貨信用貸款，基于數據信息的融資模式。

第二十三個是買化塑，那么他的金融產品的主要有金銀貸，驗收貸，貨品質押貸等，那么相對的分別是有基于賣房代采的一種融資模式和基于買方和賣方的一種融資模式，還有一種就是貨品質押貸，基于貨品質押的一種融資模式。

第二十四個是化時代，化纖紡織，那么它的這個模式，它的產品來金融產品主要是有存款質押銷售，存款質押貸款，原料代理采購，設備代理轉租。金融產品相對應的模式就是有存貨質押，基于貨押的融資模式。原料代理采購，基于賣方代采，設備轉租，設備租賃的融資模式。 

第二十五個是海智在線，也是做工業品的，那么他的模式的主要有訂單融資，應收賬款融資，還有預付款融資，這幾種產品金融產品。那么相對應的模式的就是訂單融資基于買方代采，基于應收賬款融資，基于賣方驗收的融資模式，預付款融資，基于賣方代采的融資模式。

好了，我總結二十五家的平臺，它們各種各樣不同的模式，概括起來，這二十五種代表的網絡金融模式，不外乎五種：第一個是基于數據信用基礎上的融資模式；第二個是基于買方或者賣方訂單/應收的融資模式；第三個是基于代采的融資模式；第四個是基于倉單質押的融資模式；第五個是基于設備的租賃的融資模式。 

總結來講，我們來看，萬變不離其宗，不外乎主要是這些融資。我們可以看到這些融資是在這個市場或者這個平臺在進行交易的。過程當中業務的發展所必須的，也就是這個市場的主體，為交易雙方提供的各種各樣的金融服務，或者也為它的客戶提供金融服務。這個服務就是我們要依法依規依標，另外一個方面要提供較高的品質型的服務。

下面我講第五個問題：B2B交易模式的創新趨勢。

通過這張圖就是我們中國的B2B電子交易的這個生態圖。可以說，我們經常所講的這個生態鏈或者生態圈，她指的就是說我們在這個業務鏈，這個業務圈里的相互之間的是相互聯系、相互依存、互相支持、共同發展的一種關系，我們把這叫是一種生態圈的關系。 

通過這個圖，我們也看到，就是我們在這個整個B2B的這種交易，有大宗交易，無非就是供應方和采購方。那供應方是多種多樣的，也有原材料供應，也有半成品制造商，也有工業品的生產商，也有消費品的生產商或流通貿易商等這樣一些我們看這是在第一個層次，也看到有自建的平臺，也有第三方平臺，也有跨境電商和相關的服務。

第二個層次就是與集散地的產業園他們之間的關系。這個B2B和大宗的商品交易所就是我剛才說講的向上和向下的話。就比如產業園之間的關系，線下的集散地之間的關系，還有些行業協會，還有些聯盟等。也就是我們可以實現網上網下融和發展。

第三個層次，我們看就是第三方服務或者是我們經常講的電子商務交易，就是B2B電子商務交易產業，B2B支撐產業，或是B2B的延伸產業。在這里我們看的第三個層次就是第三方服務，那么這里有提供各種各樣的支付結算和金融的服務。這是一個方面，另一方面是平臺的搭建和應用服務，數據咨詢，還有云服務。 

在電子商務里，它叫做SaaS，就是提供這種軟件的服務。還有一些服務的是提供PaaS。就是提供這個平臺的服務，還有一種就是IaaS提供技術性的服務。 

我們看到還有一些營銷,托管的培訓的服務,物流倉儲服務，外貿服務，信任認證和安全認證服務。大家肯定會考慮我們為什么還提供這些服務呢，因為我們要為自己客戶提供優質的或者品牌的服務。但是說服務是不是完全是我們自己來做。我們也可以自己做也可以通過我們通過整合社會資源來提供相應的服務。比說廣西糖網，他自己沒有建一個倉庫，但他為全國各地的兩百多倉庫其供他相應的服務，那么這個倉庫從他這得到儲存的業務，也得到了相應的儲存收入。 

我們看廣西糖網他整個交易收益來講的話，他這交易收入是這個占三分之一，其他的三分之二的收入是來自物流和金融服務方面的收入。 

在這個部分，我們再給大家提供各種各樣的大宗商品交易模式。

第一就是大宗商品交易的B2B交易模式。交易模式現在我們看到有這么多的模式。有掛牌交易、競賣交易、競價交易、在線洽談等交易模式。

在這里，我們所講的遞延交易和延續交易目前被禁止了。但是我們可以這個做一些創新，要創新一些新的模式。

第二的就是實體批發市場的B2B交易。這里有我們主要有義烏購，有網上輕紡城，還有卓爾云和中華糧網，還有震海批發網。這些都是B2B交易平臺。但是我們都不把他們當成大宗的交易，他們也是B2B的交易模式。 

卓爾云市場。這個市場是在在漢口北市場基礎上建立的一個交易平臺，也是個B2B交易。那么它這里有相應的三個組成部分，這個云市場的一個是卓爾購，就是做網上交易，一個是卓集送，是做物流的，第三個是卓金服就是做網絡金融服務的，這三個方面構成了一個整體。

第三類就是跨境電子商務的B2B模式。跨境電子商務是一個新的東西了，今天正在杭州舉行的B20會議，在會上專門提出來一個電子世界貿易平臺（E-WTP），這個貿易平臺不同過去的WTO，WTO是發達國家發起的貿易組織，現在E-WTP上面它是用網絡交易的方式，也是G20的一個很重要的成果。 

作為B2B跨境電商的交易來講的話，主要有華方科技、上海鋼聯、焦點科技、生意寶、阿里1688、慧聰網、環球資源、中國東盟海產品交易所、還有敦煌網，這些就是我們看的就是跨境電商B2B模式。 

第四就是涉農的電子商務的B2B模式的。這個電子商務的B2B模式來講的話，首先第一大塊就是網上農資電商。比說有：第一是云農場。第二是農集網；第三是農田田圈；第四是智慧農資；第五是有種網；第六是好匯購；第七是土流網，這些就是我們看到的農資B2B。

第五就是上海自貿區的B2B電商模式，所以我建議在上海自貿區建立一個大宗商品交易市場的平臺。國內很多有名的大宗商品交易都在這個平臺上面進行交易，大宗商品可以在上海自貿區做一些探索，創新一種模式，就是聯合大宗商品的交易模式交易，避免各自為陣。一個產品或一個企業搞一個平臺，這樣資源是浪費的。 

那么在自貿區內建立個平臺以后，我們說對內開放，所有的大宗商品交易可以在這里進行交易。另外對外開放，就是進口的產品可以在這里進行交易，出口的產品也可以交易，國外的一些大宗商品的經紀商和廠商或者制造商都可以在這個平臺上進行交易。同時也可以引進國外的一些大宗商品交易的資源在這里創新一些新的模式。就是說很多禁止的交易模式，也可以在這里進行一些探索和創新。

第六是電商的服務商的模式，剛才我說給大家講的PaaS、SaaS、IaaS。也就是說，在這里也屬于電子商務。我們所提供的各種各樣的實物產品和服務產品也屬于電子商務。現在馬云說，阿里不是電子商務，是不懂電子商務的說法。真正的講，現在進行的很多的技術性的服務工作，也屬于是電子商務的這個模式范疇。 

第七種B2B的移動商務，在這里，我給大家舉的這個“小牛物流”案例，它也是B2B的移動商務模式，雖然他做的是移動商務，但是它是通過這個移動商務來從事的第四方的和公共的物流服務。 

第八種是B2S的模式，也就是我講的眾籌的一種模式。它又叫做分享式商務或體驗式商務。它與傳統電商不同的是通過互聯網為消費者提供一個全新的購物模式，分享式購物或者叫體驗式購物。通過把有共同興趣愛好的一些人通過平臺，選擇自己喜歡的產品，商品和服務。每人通過網上支付很小的一筆費用，大家一起來零錢剛好能夠支付這個商品的價格。然后從這些人當中選擇一個新信用者，由信用者擁有。 

例如眾籌五常大米

2015年7月，東方糧倉聯手民生易貸大膽嘗試首次推出“可以吃的理財產品”即“大米理財”。該次大米理財總額度500萬元，項目期為3個月，項目在民生易貸平臺發布融資標的，以東方糧倉在五常市自有園區種植的2015年第一批五常有機稻花香ii號為交易標的。五常有機稻花香ii號是東方糧倉自主研發培育的有機食品，是優質保真的五常大米。項目到期后，由東方糧倉從原產地直接郵遞給消費者。

令市場驚訝的是，該眾籌項目在上線短短5小時內就完成了500萬元的銷售目標，共有8865個消費家庭參與了該活動。

這種全新形式的大米理財在國內尚屬首例，首次將“互聯網+農業+金融”進行有機結合，是對“互聯網+農業”戰略的一次新嘗試。

另外還有“三產聯動”的模式，就是京東在四川仁壽做的。把農民生產的買枇杷或枇杷加工企業、銷售企業，通過資金的融通方式把三者聯合起來。就是農民生產合作社與加工企業簽訂收購協議。然后加工企業以高于市場價格直接收購，然后枇杷種植戶在種植枇杷，另外的還有商業保險公司都進來。 

B2B電子商務發展趨勢，我把它歸納起來主要有這么幾個趨勢：

一是就是它的多樣化，其實就是他的模式是多種多樣的，而不僅僅只考慮到我們以前的大宗商品才是B2B的交易。

二是網絡化的趨勢，那我們就把它算是第三個。網絡化既包括網上交易也包括物聯網等等多種多樣的網絡，包括PCR或者移動電子商務等等。 

三是國際化的趨勢，一個是我們B2B交易平臺可以走出去，也可以在國內如何進行跨境電子商務，這樣都行。

四是智能化的趨勢，自動化趨勢就我們這就是智能的交易，智能的物配，智能的供應鏈，智能的融資，都是可能實現的。 

五是移動化的趨勢，就是我們B2B交易也可以進行移動化，這剛才我們給大家已經舉過例了。 

六是聯動化的趨勢。網上交易、網下物流與配送、網上或網下結算都相互聯動起來。

七是移動化的趨勢，我們也不能說移動商務就是B2C了，除了B2C外，移動商務也有B2B的模式，如小牛物流等。這種模式應該引起我們高度重視，也就說我們移動商務也有B2B交易這種模式。