近日，印度一家非銀行金融機構 Aye Finance 宣布獲得 1030 萬美元的 B 輪投資。投資方為 LGT IV 和現有投資方 SAIF Partners 、 Accion.。后兩者在去年 12 月向其投資了近 300 萬美元。

隨著主流的小額信貸業務(面向那些收入較低的人群)已發展成熟，印度資本市場的關注點開始轉向長期不被重視的中小微企業。據了解，在印度大約有 5800 萬家中小微企業，其產值占印度工業產值的 45%，可以提供約 15000 萬個就業崗位，這些中小微企業的債務缺口超過 430 億美元。

銀行之所以不愿意給中小微企業提供貸款，一方面，這些中小微企業備案所需的商業文檔大多不夠正規，資金周轉期又短，而且一些行業資金需求的季節性很強，銀行傳統的流程和政策不足以應對；另一方面，這些企業的違約成本低，一旦出現不良貸款，需要銀行買單，銀行作為以盈利為目的企業，消耗同樣的成本，更愿意給大客戶貸款，畢竟后者資金實力更雄厚，償債能力更強。即便銀行愿意，對小微企業來說，苛刻的申請條件，繁復的手續，較長的批復時間也令其望而卻步。

而 Aye Finance 能夠給中小微企業提供借貸服務，主要有幾個基礎：

首先是信用評估方面，Aye Finance 采用其開發的大數據系統對客戶的還款意愿及能力以及資產的可追溯性進行評估，根據概率分量和違約影響來降低信用風險；借由所屬行業特定的產出比及公差級別來識別異常值；通過參考征信局和業務的數據來幫助其進行決策篩選；推出“擔保資產增信交易”業務來確認擔保安全；

其次是技術方面，Aye Finance 用計算機對前端數據和審查事件進行自動化收集和記錄。對于各類收支文件、行業特定投產比和容差范圍這些復雜的資料，自動化都可以實現和處理；

此外，Aye Finance 實現了與信用局的在線整合、提高了銷售生產力和風控能力；

最后在分析方面，Aye Finance 通過每月進行貸款審查訪問收集業務參數，進而分析客戶的信用習慣和季節性波動；通過對訪查數據建模，分析客戶的行為傾向；通過對 FICO 信用分進行本土化開發，建立適合市場的信用計分制度；通過創建不同行業特定的觸發器，進行風險預警。

在資產端的獲取上，Aye Finance 采用線上線下相結合的方式，線上主要負責獲客，線下門店除了承擔獲客職能外，還有風控、催收和服務的功能。Aye Finance 目前在全國有 35 家門店，其中 33 家都集中在印度北部城市，2 家在南部城市。Aye Finance 認為印度目前的征信環境，單純線上的風控出于規避風險考慮，會使得大批優質的企業借款遭拒絕，而線上結合線下的風控將更有效率，而且小微企業貸款的審核程序相對標準，線下的風控人員也比較容易培養。

數據上，Aye Finance 提供的貸款額通常從 700 美元到 35,000 美元不等，迄今已為 40 多個行業、10,000 多家小微企業提供了約 1500 萬美元的貸款服務。公司希望到 2018 年 5 月，再覆蓋 40 個新的行業、借貸額提高到 7000 多萬美元，而在未來 5 年，公司的目標是發放近 3 億美元的貸款。

Aye Finance 表示將把部分資金用于增強公司基于云的大數據技術，以更好地分析這些中小微企業的潛在風險，此外，公司還將在今年設立專用的數據庫。