供應鏈金融，簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。即把資金作為供應鏈的一個溶劑，增加其流動性。
傳統意義上的供應鏈金融是指，圍繞核心企業和其上下游企業提供的融資等整體金融解決方案，意在解決供應鏈管理中的資金流問題。供應鏈金融發展至今已步入4.0時代：1.0時代是以倉單質押進行融資；2.0是以供應鏈核心企業為主進行應收賬單保理等服務；3.0時代加入了一些信息技術，對供需進行合理匹配；現階段(即4.0時代)趨勢則是將物流、資金流和數據流進行整合，在優化資源配置、提高效率同時，有效降低風險。
我們都知道一個產品的生產過程分為三個階段，即原材料——中間產品——成產品。在產品生產的不同階段需要不同的人分工進行生產，在很久很久以前，因為市場交易成本的限制等原因，企業大多都僅在內部完成一個產品完整的生產過程，即所謂的企業內分工，這時候的產品由于大規模統一制作，類型比較單一。隨著人們手頭漸漸富裕，消費升級，單一類型的產品顯然不能滿足人們的需求，這時技術也完成升級同時工業化水平提高，產品的生產模式就由原來的企業內分工轉向為企業間分工。
一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業，難以從銀行融資，結果最后造成資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。
供應鏈金融是金融機構圍繞核心企業在對整條供應鏈進行信用評估及商業交易監管的基礎上，面向供應鏈核心企業和節點企業之間的資金管理進行的一整套財務融資解決方案。
由此，可以看出：
(1)供應鏈金融是金融機構開展的一項金融服務業務，管理的是供應鏈的資金往來。
(2)在整條供應鏈的信用評估中，核心企業的信用被賦予很大的權重，也就是核心企業的信用風險是整體供應鏈信用風險的主要來源。
(3)供應鏈核心企業與其他鏈中企業之間的交易需要被監督，確保不會向虛假業務進行融資。
(4)供應鏈金融是一種財務融資，企業向金融機構的抵押物不是固定資產，而是應收賬款、預付款和存貨等流動資產。
“供應鏈金融”最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。
供應鏈金融包含在產業金融當中，而供應鏈金融又包括了物流金融，三者間的關系如下圖所示，三者存在一定程度的從屬關系。
供應鏈金融和傳統金融的區別主要體現在對風險的控制、授信的靈活度等方面，具體情況如下面兩個圖表所示。
（1）傳統金融--孤立的關注企業和業務本身
（2）供應鏈金融：商業銀行根據產業特點，圍繞供應鏈上核心企業，基于交易過程向核心企業和其上下游相關企業提供的綜合金融服務。
◆以核心企業為基準創建"１＋Ｎ"或"Ｍ＋１＋Ｎ"的金融服務模式；
◆關注交易過程，整合物流、信息流和資金流；
◆根據產業特點，跨行業的提供金融服務。
供應鏈金融的參與主體主要有金融機構、中小企業、支持型企業以及在供應鏈中占優勢地位的核心企業。
中國供應鏈金融的發展有賴于改革開放三十年中制造業的快速發展，“世界制造中心”吸引了越來越多的國際產業分工，中國成為大量跨國企業供應鏈的匯集點。中國的供應鏈金融得到快速發展，在短短的十幾年內從無到有，從簡單到復雜，并針對中國本土企業進行了諸多創新。
與國外發展軌跡類似，中國供應鏈金融的發展也得益于20世紀80年代后期中國物流業的快速發展。2000年以來中國物流行業經過大整合之后，網絡效應和規模效應開始在一些大型物流企業中體現出來，而這些企業也在更多方面深入強化了供應鏈的整體物流服務。2004年中國物流創新大會上，物流行業推選出了未來中國物流行業的四大創新領域和十大物流創新模式中，“物流與資金流整合的商機”位居四大創新領域之首，而“庫存商品抵押融資運作模式”、“物資銀行運作模式”、“融通倉運作模式及其系列關鍵技術創新”分別位居十大物流創新模式的第一位、第三位和第四位。
綜合來看，現階段我國供應鏈金融發展呈現多個特點：
①供應鏈金融發展區域不平衡。外向型經濟比較明顯的沿海，供應鏈金融發展相對較為領先，而內陸供應鏈金融仍處在初級階段。此外，我國關于供應鏈金融的業務名稱約定也沒有一個確定的叫法，有物流金融、物資銀行、倉單質押、庫存商品融資、融通倉、貨權融資及貨權質押授信等。
②我國的供應鏈金融還面臨著法律風險，庫存商品等流動資產質押還存在一定的法律真空。我國銀行分業經營的現狀，使供應鏈金融業務中形成了多種委托代理關系，加之我國社會信用體系建設方面則進一步造成了供應鏈金融業務的運作風險。
從實踐看，當下業內不少平臺正嘗試通過“供應鏈金融4.0時代”增進信用，即以核心企業為依托，挖掘產業鏈中的信用信息，為其上下游小微企業提供融資，最常見的增信方式是應收賬款質押、核心企業擔保。隨著“互聯網+”推進，產業鏈中的資金流、物流、信息流等實現了數據化，既增加了銀行挖掘信用信息的廣度、深度，又較好地保證了貿易背景的真實性，提升了風險防控的有效性。
