【編者按】馬云與王健林的賭局還未收尾，馬云就悄然“退場”。

5月10日的杭州黃龍體育場，一這場馬云卸任集團CEO的演出拉開序幕。當馬云像個二十多歲的小伙子，身著潮服，飽含熱情的高唱一首《朋友》，直播鏡頭中卻屢次出現一個熟悉的面孔。他坐在臺下為馬云鼓掌，似是故人來。

沒錯，他的確是阿里巴巴的老人，卻已離開那里兩年；他以研究者自居，可誰都知道他無法掩藏自己的身份——曾經的百安居中國區總裁、阿里巴巴B2B昔日的掌控者、如今嘉御基金的董事長——衛哲。

他許久未曾在聚光燈下露面，自從那次眾所周知的“事件”。他深藏功與名，說自己這些年做了很多研究。4月底，他低調現身在億邦動力網主辦的第八屆中小企業年會，在現場所吐露的每一個字，幾乎都成為整個電商界值得回味的箴言。

億邦動力網有幸與衛哲就近來電商行業的多個焦點話題交流觀點，特此整理正文，以供分享。

衛哲

億邦動力網：5月10日，馬云正式卸任阿里巴巴集團CEO。您如何看待馬云卸任后阿里巴巴的變化？或者說，馬云的卸任會不會對阿里巴巴業務乃至整個電子商務造成影響？

衛哲：阿里巴巴在過去兩年發生了很多的調整。我離開兩年，很難用兩年前的眼光去做判斷。

作為投資人，我不是只看阿里巴巴，而是研究整個行業，研究B類企業的電子商務。對于行業，我有四個新的想法。

第一，要走出誤區，B2B不是Business To Business，不是商家對商家，而優先考慮商人對商人。因為企業不是互聯網的用戶，它最終的用戶還是人，核心解決的是黏性。B2B作為批發交易、大宗交易，是不可能每天來買、每周來買的。但是商人和商人的交流是可以每天發生的，所以商人社區要優先建立。

第二，剛才已經講過，不要分B2B還是B2C，但要分清楚大額、中額、小額各自的交易流程和交易習慣。之間最大的區別在于，大宗交易的個性化和不透明性。如何在交易流程中，考慮到這些私密性的問題非常關鍵。

第三，不要輕易建立平臺，而要充分利用別人已有平臺。舉個例子，就利用微信，微信就是平臺。沒有必要為了打造一個商人社區，再造一個微信。所以，微博、微信、阿里巴巴、京東，eBay等都是可以利用的平臺。所有的B2B和B2C造平臺我個人都不看好，九死一生。

第四，不要一直從電子商務化入手，而是從商務電子化入手。企業間的商務原本存在，現在需要考慮的是如何運用電子化將效率提高。建議電子商務創業前，做沙盤推演，先假設沒有互聯網，你的這套商業邏輯成立不成立，然后再思考互聯網能不能把它變得更有效。在現實中，很難找到一個傳統商務邏輯不成立的，搬到網上行之有效的案例。

億邦動力網：都說從行業中跳出來，去做投資人，視角會變得不同。這些思考是您一直就存在的，還是離開阿里巴巴之后誕生的？現在看行業和以前最大的差別是什么？

衛哲：做一個企業的時候，埋頭拉車的時間比較多，抬頭看路的時間比較少，這兩件事情很難兼顧。我這幾年的思考，也是近來想和行業人分享的，大概60%都是在阿里巴巴的后期形成的，40%是離開之后形成的。

我說的不一定是對的，但一定是真實的想法和觀點。之前我也擔心，這幾年做的研究是不是不切實際，但看了今天（指4月25日中小企業電商大會）很多B2B行業人分享的觀點來看，印證了我所想的并非空談。

億邦動力網：現在整個電子商務市場，B2C雖然遭遇寒冬，但看起來比B2B還是要火很多。

衛哲：B2C成功有多個原因，千萬不要低估其中一個原因，就是在過去的八年，中國商業地產的價格漲了近10倍。

中國傳統零售最高的成本是什么？是渠道。渠道最大的成本是什么？是物業。馬云和王健林打賭，雖然各持己見，但我認為馬云要感謝王健林。因為有很多個“王健林”推高了商業地產的價格，才使得很多的廠家不得不拓展虛擬的互聯網渠道，網上零售的價值才更大。

在美國為什么電子商務不能成為主流？有很多綜合因素，但千萬不要忽視一個原因。你看美國Outlets這么大，土地比中國還便宜，消費者有車，我沒有必要在商業中心拿很貴的地。所以他不著急。

所以，商業物業的價格是傳統零售最大的障礙之一。

億邦動力網：鑒于此，現在傳統零售大批涌入電商。它們現在介入，還有沒有機會在線上趕超天貓、京東？或者說，傳統零售殺向了互聯網領域，馬云和王建林之間的賭局，還有意義嗎？

衛哲：我們現在看任何傳統零售或消費品，都要先回答一個命題：互聯網使他更倒霉，還是令他更美好？

可以將這些傳統零售業與電商之間的關系分為四類對待，從而解答這個的問題。

第一類，互聯網勢不可當，會將這個傳統零售業態消滅掉。這類企業的特點是，提供的產品被數碼化，比如圖書、CD、DVD、柯達沖印店，產品本身的“根”沒了，以后都會沒有。

第二類，產品極度標準化，對服務的要求是“零”或者很低。一箱箱的購買可口可樂、一個個的彩電冰箱，會第二個對傳統業態造成沖擊。但是暫時電商還殺不了他，會形成膠著。就像京東和國美、蘇寧，兩個行業接下來會變得往線上走也不賺錢，線下也盈利受損。

第三類，產品極其個性化、非標品、長尾，這種情形，互聯網非但滅不了他，甚至還能幫他。

第四種更好，是服務提供商。比如婚紗攝影，我為什么要投資這個領域？不會因為有互聯網，就不拍婚紗照了，而完全用PS代替，這是不可能發生的。但是互聯網可以為其提供極大的飛躍，為他插上翅膀，遠遠地甩開同行。

億邦動力網：您說的第四種，是不是可以理解成萬達這樣的模式更接近些？

衛哲：要承認，Mall的購物功能在急劇下降，上升的是實體的社區功能，比如影視、餐飲、娛樂等。相比之下，百貨就比較慘了。

其實中國的百貨不是真正的百貨零售，而是變相的小商業地產商。中國的百貨是不對商品進行管理和控制的。所以很多百貨公司來向我咨詢，能不能做電商，我說不能。電商四種模式哪種都很難，包括在線零售商。

蘇寧之所以能夠走線上，是原先對產品有控制力的，而中國的百貨恰恰欠缺這一點，沒有進、銷、存的管理能力。

億邦動力網：萬達和蘇寧是很好的O2O模式的代表。

衛哲：O2O，其實一個O容易，另外一個O難。也就是說線上部分比較實現規模化，但是線下的話一個市場一個市場的去建，或者不建，你一個市場一個市場的去托管，也是比較難的。

傳統行業為什么可以做O2O呢？因為它的一個O（線下）建了20年了。一千個門店，它想辦法在上面加一張網，不開了還可以減少，這個是相對可以的。

現在蘇寧肯定是進一步壓縮線下門店的。但是線上的企業如果做O2O，一個門店一個門店的去建設，或者說不建設，而是托管吧，這個難度是比較大的。

億邦動力網：馬云說，很多人連PC互聯網還沒搞清楚，移動互聯網時代就到來了。記得之前您在接受媒體采訪時，曾經表示不是很看好移動互聯網創業。現在是否還保持同樣的觀點？移動互聯網或是移動電子商務真的不存在創業機會和創業前景嗎？

衛哲：以前媒體對我的話解讀有誤。我當時的闡述是，在中國很多的基金是VC和PE混淆的，我個人認為應該分得很清楚。現在的移動互聯網是VC階段，是風險投資最好的機會。我當時代表的是PE，PE階段移動互聯網還沒有太多可看。

原因是什么？移動互聯網的碎片化，出現的移動項目都還是黑馬，尚沒有幾匹白馬跑出來。我們去年6月份盤點了一下，全國除了大集團下的移動互聯網創業，真的白馬大致不超過5匹。

億邦動力網：可否透露有哪5匹馬？

衛哲：其實數一數就知道，收入在2個億的規模左右的（移動互聯網公司）沒有幾家。比如我們投資的91無線，其他的還有UCweb、宜搜、3G門戶等。

新聞來源：億邦動力網