來源: i黑馬

互聯網本沒有意義，互聯網的意義在于對傳統產業的顛覆。雨后春筍般的互聯網金融模式，其本質實際就在解決三個痛點：一是信息不對稱，資本供需方彼此找不到對方；二是專業不對等，中小企業和個人對高深的金融知識掌握乏力；三是服務不匹配，金融機構的“高大上”從門口的兩只獅子就可以看出來。明白了這三個痛點，再加上自己原有的資源，就衍生出了馬可金融、阿里小貸、宜信、百度理財等不同的互聯網金融模式。

簡單介紹下馬可波羅。這是一家面向中小企業的以B2B采購信息搜索引擎起家的電商網站，上線于07年初。當時的阿里巴巴已如火如荼，為了尋求差異化發展，創始人蘇繼挺采用了以搜索引擎區別于阿里黃頁式信息平臺的策略，其特點在于除了可以檢索自己網站的內容外，還能抓取包括阿里、慧聰、中國化工網，以及中小企業官網的數據，還包括工商局、法院的公開信息。目前馬可波羅積累的數據量已超過3.7億，據易觀國際報告，2014年其有望成為行業內最大的B2B數據庫。

金融開放平臺

B2B網站雖然有穩定的盈利模式，但正如阿里一樣，為了追求更大的閉環、尋求更大的流量變現，馬可波羅于今年3月上線了自己的互聯網金融產品——馬可金融。蘇繼挺向黑馬哥表示，中小企業在融資上的剛需成為其對原有客戶資源進行二次開發的產品基礎，而前文所言的幾個痛點也成為其用互聯網方式來解決金融問題的“理論”依托。“企業單獨去找金融機構，人家或許不會理你，但我在平臺一端匯集了大量的企業，對于機構而言是‘團購’，所以他們就會在平臺的另一端等著你；馬可平臺也提供比價、推薦功能，不用你一家家地去跑”。

這實際就是馬可金融當前的主要形式：相當于一個櫥窗，金融機構將產品放在其中，需要貸款融資的企業在其中挑選，馬可金融提供一定的比價篩選功能，但交易發生在平臺之外——這種中介式的玩法被稱作金融開放平臺。

與阿里的區別

馬可金融與阿里小貸的一大不同是前者不參與交易，而后者實質為供應鏈融資。同樣是B2B電商，二者的區別怎么會這么大？這并非簡單的差異化競爭，而是源自兩家不同的商業模式。

阿里與馬可均以經營B2B信息流起家，但前者在2009年開始涉足B2B交易，兩端的企業也因此開始在阿里上沉淀大量的數據和信用——這讓阿里有了閉環的前提。雖然B2B交易由于先天因素發展得并不盡如人意，但阿里在B2C領域有了長足進展，這更加堅定了其在大C上的發展決心。2012年，阿里逐漸將B2B業務與B2C業務結合，探索B2B2C模式的可行性，而將淘寶賬戶與阿里巴巴中國站賬戶打通成為其中的標志性事件。

“阿里金融的服務對象主要就是淘寶、天貓上的這些大C”，馬可創始人蘇繼挺說，“由于大C在阿里上積淀了大量的交易數據，它了解你同期的交易額，也可以算你的利潤，這種情況下如果企業申請15萬的貸款，他算出你的利潤會是30萬，那他就可以很快地做出放款決定”。

蘇繼挺認為阿里的風險實際很小，因為這些“掌柜”的店都開在它的平臺之上，實際是拿店來抵押貸款。此外，支付寶也讓阿里更加從容，作為一個支付和結算系統，在一些環節上阿里可以從中直接扣取，而這也成為快錢等第三方支付平臺涉足互聯網金融的依托。阿里金融胡曉明曾介紹，阿里小貸單筆信貸的經營成本是2.3元，這便得益于其信用審核過程背后有來自賣家大數據的支撐。

馬可金融的競爭優勢

目前，馬可金融已邀請到貸款、融資、保理、結算、理財等十幾類100多家金融機構入駐，擁有1-50萬元的信用貸、50-500萬元的抵押貸、1000萬-5億元區間的過橋貸的產品矩陣，上個月實現了貸款數量7千筆，總金額超過10個億的貸款規模。“預計到明年累積超過500億”。

黑馬哥對16個人的團隊規模實在表示詫異，蘇繼挺認為這源于他們較高的轉化率。事實上，目前進入金融開放平臺領域不只馬可波羅一家，小的有融360、91金融超市，大的則有百度——李彥宏就曾表態互聯網金融服務符合百度的“中間頁”戰略，而即使是兩家“小公司”，近期也有3000萬美元和6000萬元人民幣的風投背書。

面對強敵，高轉化率會是馬可金融的優勢嗎？據介紹，馬可波羅現在有一千多萬的用戶，每天UV過百萬，“融資貸款是這部分企業的剛需，可以直接轉化”。蘇繼挺向黑馬哥表示，互聯網金融領域，阿里在2C上已經走在前面，百度用自己的流量優勢也在推，但其流量大而雜，“中國現在還缺一個專門面向中小企業服務的機構，這就是我們要做的”。

淘寶店家在阿里上留下的痕跡，為后者進行更好的金融服務提供了憑據；馬可波羅上的用戶雖沒有留下太多的交易數據，但卻留下了采購方面的檢索信息，對這些行為進行統計和分析，同樣能在金融服務時做出個性化的匹配。值得一提地是，馬可今年上線的B2B交易將會與其金融服務相互借力——有金融服務做配套，交易會更容易進行；而有了交易數據和相關流程背書，金融機構也會更愿意放錢。

馬可波羅同樣在布局供應鏈融資，據稱，這在其尾貨拍賣項目上就已經可以實現，“現在公司比較謹慎，在用小B來試”，蘇繼挺透露。而作為商業保理的基礎，他們已經進入一部分商業倉儲的談判過程，“我們的優勢就是擁有千萬級中小企業在采購、搜索時的行為數據，基于這些數據，再加上大數據的算法優勢和戰略性的合作，可以對中小企業展開創新的金融服務，同時也能幫助一些金融機構突破空間限制，實現彎道超車”。