來源：21世紀經濟報道  作者：湯潯芳

原標題：與阿里、京東有什么不同？

最近民生電商的橫空出世，無論在金融界還是互聯網界，都備受矚目。

8月29日，民生電子商務有限責任公司在深圳前海注冊成立，由民生加銀資產管理公司控股61%。根據民生銀行的財報，民生基金持有民生加銀40％的股權，而民生銀行又持有民生基金63.33%的股權。

目前，民生電商的注冊資本達到30億，電商平臺的名字為“合一行”。一位民生電商的相關負責人告訴記者，資本金還追加了10億，共達40億。民生電商背后是董文標、劉永好、郭廣昌、史玉柱、盧志強、張宏偉等知名民營企業家。

“未來，民生電商將走出與阿里巴巴、京東等不同的模式。”民生電商董事長尹龍在接受《21世紀經濟報道》記者采訪時表示，民生電商將同時著手B2B、B2C兩種模式。“未來，B2B是核心，小微企業也是核心。民生電商的核心目標是嘗試解決小微企業融資難。”

尹龍認為，目前，大家看到的阿里巴巴只是電子商務的第一階段，而接下來，電子商務會迎來新的高級階段。

承襲民生兩小戰略

民生電商的當家人尹龍，下海之前是銀監會創新監管部副主任。年近不惑的他緣何下海，給大家不小的疑問。

尹龍告訴記者，自從2003年進入銀監會，一直在從事金融創新方面的工作，如電子銀行、第三方支付、網絡支付等等，對互聯網金融的創新并不陌生。并且，也一直希望有機會，能夠進行互聯網金融的實踐。

“傳統金融是變短為長，變小為大。而互聯網金融是變短為短，變小為小。在互聯網時代，傳統金融也會要做出變革。”尹龍表示，傳統形式下，銀行可以將大量的活期存款變為長期的存款，進行放貸。將各個存款人的錢集聚起來，貸款給一個人。而互聯網時代，方向變了。

尹龍認為，隨著利率市場化改革、互聯網滲透的推動，銀行必然需要轉型，來贏得競爭。目前，阿里、京東等電商平臺覆蓋的人群主要是80后、90后。“當這些習慣了互聯網服務的年輕人成為銀行高端、核心客戶時，銀行也需要做出改變。”尹龍說，目前，銀行的核心高端客戶主要是60后、70后，電商的沖擊小一些。但未來就不一定。

從2010年開始，一些銀行開始著眼于未來10年的布局。其中，民生銀行董事長董文標頗具遠見，提出了“兩小戰略”。

這“兩小戰略”指的是小區金融、小微金融。小微金融指的是以產業集群、市場為主，打造小微企業金融服務模式；小區金融則以高端客戶人群為主，打造現代金融生活圈。

“民生電商的思路與民生銀行的‘兩小戰略’一脈相承，進可攻，退可守。”尹龍告訴記者，未來，不是民生銀行給民生電商帶去價值，而是民生電商給民生銀行帶去價值。

尹龍認為，未來，傳統金融與互聯網金融是共存的。如果互聯網金融成為主流，小微企業可以是B2B，小區金融是B2C，民生銀行在新一輪的競爭中將占據優勢。而如果傳統金融還是主要方式，那么民生銀行的兩小戰略，可以與其他銀行展開差異化競爭，在利率市場化之后，還能有較強的生命力。

據尹龍介紹，民生電商既有B2B，也有B2C。前者主要是為了降低企業經營成本，后者是給客戶引流。

在品類與頻道的運營上，民生電商“會請技術服務商與企業一起參與”，讓那些有電商經驗的企業運營。如，服裝鞋帽領域將請幾家大企業入駐運營。對于貨品質量，民生電商將給貨品進行質量背書，通過“百品新、百品佳”等方式進行評級。

與阿里、京東相區別，民生電商服務的人群是銀行的客戶，60后、70后等“高帥富”客戶會多一些。因此，在品類上，民生電商將增加藝術品收藏、玉石、黃金等品類。一位民生電商的員工告訴記者，未來，民生電商是會員服務模式，這些會員是民生以及合作銀行的持卡用戶，或者是民生電商的特約商戶。

對于B2B、B2C的占比，尹龍表示，“未來，B2B是核心，小微企業也是核心。民生電商的核心目標是嘗試解決小微企業融資難。”

一位電商行業資深人士認為，民生電商在B2B環節，可以減少企業的采購成本；但是針對C端的個人客戶如何引入流量，讓個人客戶使用民生電商的平臺，還需要民生電商思考。

對此，民生電商相關負責人表示，前期，民生電商將借著“民生”的品牌來獲得一些前期的用戶與流量，以及7位股東的資源支持。未來，民生電商將采用“合一行”這個品牌獨立運作，名字寓意“知行合一，商融合一”，即7大股東對公司愿意付諸實施，民生電商干的事情是整合、融合。

“我們的模式不與阿里巴巴競爭，阿里巴巴的盈利模式是收取廣告平臺費、攤位費。民生電商不收這兩種費用。”尹龍闡釋道，銀行、民生電商、客戶將捆綁在一起，民生電商從銀行、客戶中尋求盈利。

實際上，銀行將貸款給企業，風險其實在于企業自身的運營情況：如，采購成本是否低，產品是否銷售得出去。那么，民生電商就幫助企業解決這兩方面的問題。解決了這些問題之后，企業的經營越來越好，銀行的貸款也能夠降低風險與壞賬率，那么，身為“中介”的民生電商自然能夠獲得不菲營收。

目前，民生電商已經成立了中小金融機構電商聯盟、中小電商機構金融聯盟。前者幫助那些金融機構來做電商，比如，各個銀行做信用卡商城，用積分去兌換商品，從成本上講并不劃算，而民生電商可以將這一塊業務歸集。并且，民生電商還可以幫助各個金融機構提供電子商務解決方案。

對于中小電商機構金融聯盟，民生電商也很有信心，因為出身金融體系，更懂金融。在電商行業，只有阿里、京東、蘇寧等大電商平臺才能夠與金融機構“談判”，而其他電商，雖然擁有企業經營的信息流，但一般情況下，還是給銀行提供企業信息，金融服務還是以銀行為主。

從這兩個聯盟看來，民生電商的想法是電子與金融“整合、融合”的中間人。“整合、融合，這4個字就是民生電商的核心。” 尹龍說道。

從民生電商跨界電子商務與金融來看，其底層的IT系統、軟件支撐、以及支付工具、賬戶體系等是企業運營的關鍵。

“IT系統將是民生電商的生命線，并且，民生電商希望建立國際級的IT平臺。”據尹龍介紹，這個IT系統將融合電商與銀行的交易系統，未來，客戶下單過程中，就可以獲得貸款。比如，一位用戶需要買100萬的商品，但只有60萬現金，需要貸款40萬。在購物過程中，就可以按照條件獲得貸款，完成購物，并不需要中斷購物流程。

據了解，民生電商已經收購了一家第三方支付公司。作為扮演金融中“匯”的角色，目前，支付形態有銀行與第三方支付兩種形式。“今年10月，我們會推出第三種形態的支付，彌補目前支付的不足。”尹龍告訴記者，中國的銀行業是因商而來，現在“商”變了，支付手段就要變。

當擁有一定規模的企業運營數據之后，打通電商與金融兩者之后，民生電商可以通過大數據、云計算技術建立網絡征信、信用評級平臺。

體制決定成功幾率

“銀行做電商能不能成功，主要看兩大因素：一是文化，銀行是審慎文化、四眼原則，互聯網是進取文化，決策快、看得準、敢冒風險。這兩種文化很難融合在一起，如果在銀行體系內部來做，會失敗。二是成本，銀行的人力成本很高，最好的電商公司的待遇比最差的銀行的人力成本要低上不少。這兩條如果解決不好，那么銀行做電商辦一家關門一家。”尹龍認為。

實際上，民生電商是一家全新的公司，從機制上避免了“開門即關門”的命運。

一位民生電商相關人員告訴記者，民生電商從一開始就設計了專業技術人員和管理層的持股計劃，調動所有人的積極性。

在薪酬體系上，民生電商重新設計了管理、專業技術、市場、職員等4類薪酬體系，16級、64檔。這個體系的設置將打破“官本位”的制度，按能力與貢獻定價，允許下級高于上級收入，核心專業技術人員年薪達到1000萬元。尹龍表示，今年下半年，民生電商會大規模招人，自己的任務就是招賢納士。目前，原百麗旗下的優購網上鞋城COO張小軍投入民生電商麾下，負責民生電商的電商業務群。

目前，民生電商的員工已有100多人，其中絕大部分是技術員工。未來半年內，IT技術人員將擴充到800人~900人的規模，進行IT系統的研發。未來兩年內，民生電商的人員規模將達到萬人。民生電商也在北、上、深三地布局。其中，上海是總部、北京是技術研發基地、深圳前海是跨境貿易出口。

評論：

@B2B行業資訊：認真讀了兩遍，幾個感覺是：第一是想一統天下，第二是思維混亂，滿篇是核心，第三是猛花錢。。。@湯潯芳 出來說說采訪時的感覺吧。體制決定成敗，這句話中肯！

@一達通肖鋒: 有錢是好事，可并非什么事都能做好！嘗試跨界也得術有專攻；銀行與電商僅在消費貸上有點交集，費那么大勁“跨欄”值得嗎？個人以為銀行玩電商或電商開銀行都不那么地道，互為補充，互為渠道不是更好？別老盯著內貿網購那點活，跨界電商銀行準備怎么玩？國際金融電商如何做？

@互聯網金融新聞中心: 又打著解決小微融資難旗號

@劉俠風哥哥：造了個“新聞”而已。“千萬年薪”吸引了多少媒體關注啊

@B2B行業資訊：恐怕不是市場原因。以我所知，民生的體制，決定了他們不可能用這種手段。

@崔牛之父：大概看了看,感覺合一行的核心價值是能夠實現的…他是從產業鏈布局商圈,為客戶及伙伴提供服務,從而在商圈中體現自己核心價值。風險在技術能不能支持業務,不在目前的盤子有多大；通吃可以實現,但是他的嘴張的還不夠大…

@B2B行業資訊：理論是沒問題的，畢竟有政策有支持有客戶服務經驗，但實際操作。。。

@電商資訊在線: 感覺民生也是想打造自己的一個圈子，不過更多的恐怕是解決自身或者其收外部受到的威脅，其他的反而不是重點，但被作為噱頭宣傳出去了

@B2B行業資訊：先是建行，后是工行，現在是民生，至少證明互聯網對他們的壓力不小。主動求變是對的，但想清楚再走。至少請幾個專家問問診

@星情很好: 1.有團購市場蜂擁而上的勁頭，2.有人能從中獲得利益，銀行也有“花錢”的地方。

@唐榮興: 對技術人才如此重視贊

@程浩richard：想法很好，其實是包裝著電商的外殼開銀行，切中了現有貿易體系的要害，完全顛覆了以往電商思路，準確說應該不叫電商，而是新型模式的銀行，這對于一家信用評估體系完善，專業做金融的公司來說也不是什么難事，期待

@grace_any：回復@B2B行業資訊:民生做電商最高調，滿朝文武皆知，也不知能做出啥效果。話說一千萬讓人想入非非。

@喬治莊嚴: 再怎么包裝，業務本質還是資金批發。創新？至少目前沒看到！二，又要職級嚴明，又要打破官本位，骨子里很官僚，千萬請人也不務實；三，千萬請技術員？至少說明你沒有真正明白互聯網商業的業務支點。四，綁那么多大佬在前端做銷售，不如開個民生淘寶店，浪費資源；第五，前海地很好。

@Hi周繼國：這個金融的電子商務平臺，最難的關鍵是技術和架構，金融電子商務早就該做了，現在大眾把錢放在銀行就是貶值，打斷壟斷，早該創新和挑戰了

@互聯網金融v: 步子太大容易扯著蛋，有種暴發戶趕時髦的趕腳。當然玩的大不一定就有問題，關鍵是什么支撐它這么玩的。第一個可能是吃螃蟹的，也可能給別人墊了路

@炮兵連廖家昌：民生的錢是誰的？是百姓存入民生銀行里的錢，在他們眼里，只要在民生里的錢，不管是誰的，都是民生的，就象保險公司一樣，只看進的，只看眼前的，后面的結果如何？將是未來的事情

@高達吳春華：把電商從業人員的薪水又推高一步