日前，國務院召開常務會議，部署十項針對性措施以緩解企業融資成本高等問題。融資難、融資貴是中國經濟體系中的頑疾，它嚴重制約了中小企業和民營經濟的發展，而且損害了金融體系的生態環境。過去，我們似乎較多地停留在對于大銀行的道德說教上，號召銀行要為中小企業提供更多的金融服務，支持農業發展等。但事實證明，光號召并不能解決問題，如果沒有實質性的金融改革舉措，融資難、融資貴的現象就不可能得到緩解。

這次的金融“國十條”明確提出，要積極穩妥發展面向小微企業和“三農”的特色中小金融機構，加快推動具備條件的民間資本依法發起設立中小型銀行等金融機構，促進市場競爭，增加金融供給。我認為，這是破解目前融資難、融資貴的關鍵。大銀行甚至中型銀行由于考慮到貸款客戶資產規模和既存業務的相對穩定性所帶來的安全感，自然更愿意為大企業提供金融服務，而由于小額貸款的成本收益比及信息不對稱等方面的原因，不太愿意將資金貸放給小微企業和“三農”等。如果有了一定數量的區域性的中小型銀行和其他特色中小金融機構，其資產規模和市場定位等就幾乎天然地決定了它們必定以小微企業和“三農”為服務對象，而且，它們所擁有的區域性的信息優勢也為風險控制提供了較好的保證。

發展中小型銀行和特色中小金融機構必須克服一個認識觀念上的誤區，即金融機構設立上放松管制會帶來金融市場的混亂。這其實還是傳統體制下的一種思維范式。實際上，正是由于限制了中小型銀行和特色中小金融機構的發展，才導致了金融市場上供需的錯位和失調，在相當程度上促成了地下高利貸市場和灰色金融的誕生，這才是一種真正意義的市場混亂。

適當破除金融機構設立的門檻，增加金融供給，這是真正的利率市場化的前提。否則，在信用供給不足、地方融資平臺融資需求強烈以及國企對于利率水平的低敏感度的條件下，簡單地放開利率管制，企業承擔的實際利率水平不一定會降低，融資成本有可能不降反升。所以，這方面的舉措必須遵循正確的邏輯順序，改革必須配套。可以說，發展中小型銀行和特色中小金融機構應該是刻不容緩，只有這樣，才能有效地降低融資成本。

缺乏擔保支持一直是小微企業獲得信貸的主要障礙，金融“國十條”強調要大力發展和支持小微企業等獲得信貸服務的保險產品，開展“保險＋信貸”合作。這是發展中小型銀行等的配套舉措，更是解決融資難的又一點睛之筆。不僅如此，作為發展中小型銀行和利率市場化的配套改革舉措，存款保險制也應該得到大力推進，這樣才能降低和控制整個金融市場的風險。

（作者系華東師范大學商學院副院長、教授）