2013年的Snapchat之后，已經很久沒有創業公司的增長像Zenefits這樣瘋狂了。

福布斯去年就把它列為增長最快的創業公司No.1。而過去的11個月里，Zenefits的估值又從5億美元提升到了45億美元。

如果要評選2015年年度獨角獸，Zenefits也很難被擊敗。躥升同樣迅猛的Slack是去年年底躋身獨角獸俱樂部的。而還未上線就融了2.2億美元的新銳電商Jet題材太老，不符合2015年企業服務大熱的主旋律。

Zenefits的估值很冷靜

更為難得的是， Zenefits估值增長背后有著堅實的收入增長作為依托。2013年只有100萬美元，2014年全年2000萬美元，2015年預計是1億美元。

可以用來參照的是2012年上市的Workday，年收入5億美元，市值超過160億美元。Box市值20到30億美元，年收入大約3億美元。Zenefits的同門師兄，YC的驕傲Dropbox，估值80億美元的時候（2012年）年收入也不過2億美元。

Zenefits面向企業是完全免費，從企業購買的各項服務中向服務提供商收取傭金。目前主要的傭金來源是商業保險。后者是一個真正的千億美元的市場。根據2013年的數據，僅健康險一項，美國的人均保費就超過2500美元，其中很大一部分是企業支付的。

而且美國保險市場屬于完全開放型的保險市場，根據SNL Financial LC的數據，2011年美國的各類保險公司合計達到了6296家。充分的市場競爭給了保險經紀足夠的生存空間。美國擁有100多萬的保險代理和經紀人，Zenefits的模式要顛覆的是他們，所以猶他州的保險監管機構去年封殺了Zenefits。

Zenefits針對的是中小企業，從幾個人的Startups到規模千人的公司，目前已經有超過10000家公司在他們的平臺上。而對手Workday和Salesforce的主要客戶是大公司，Workday的訂閱用戶只有1300家。

這留下了大片的市場空白。

所以當被問到“Zenefits何時會成為估值100億美元的創業公司時”，Palm Drive Venture（以下簡稱PDV）的Seamon Chan告訴36氪，“不會太久”。

Zenefits：企業版的Uber？ 

兩年前，Seamon Chan在天使階段就參投Zenefits。“我們一直在幫忙，C輪很多Big Name沒能進來，而我們拿到了allocation（配額）”，另一位合伙人李一芃告訴36氪。

Zenefits目前已經是平臺了，一些更專業化服務，比如直接管理薪資、稅務的SaaS，可以接入Zenefits，像一個插件一樣優化某一個細分功能。

“但是這些信息（目前已經有至少10萬員工的工資和保單信息）都會沉淀在Zenefits的平臺上”，李一芃認為Zenefits是HR的操作系統，“讓我們特別興奮的是，Zenefits只在保險方面做了變現的嘗試就取得了這么大成就，未來跟很多金融工具的結合還有無限的想象空間”。

不要忘了，Zenefits的CEO Parker Conrad曾經創辦的兩家公司都是金融相關的公司Sigfig和Wikinvest。這名哈佛的輟學生，曾經被自己創辦的公司趕走，他的經歷怎么聽都像是能成一番事業的人。

一周前，一名同時拿到Uber和Zenefits工作Offer的年輕人因為Uber名氣更大而有一些猶豫，在Quora上咨詢大家的意見。Parker Conrad看到之后果斷收回了Offer，“我覺得你還是去Google比較合適”。

這讓這名略微發胖的創始人和咄咄逼人的Uber CEO Travis Kalanick有了更多相似之處。兩人都創辦過兩家公司，都有名牌大學的輟學經歷。

Zenefits有沒有機會成為Uber那樣的公司呢？就是估值可能達到千億美元的“超級獨角獸”。

“從**切入，最重要接管整個企業服務市場”，這是很多SaaS創業公司的夢囈。但是對于Zenifits來說，好像有機會變成現實。因為對于創業公司來說，最大的成本來自人力成本。

“Zenefits不是一個垂直行業的SaaS，而是通用的SaaS”，李一芃說。

中國的Zenefits？洗洗睡吧！

但是在中國，Zenefits不可避免要遭遇垂直行業SaaS的挑戰。餐館和電商可能是中國規模最大的中小企業，他們的SaaS，不管是ERP和CRM，都已經有巨頭入場準備提供免費的服務了。

雖然目前已經有一票中國的SaaS創業公司開始借鑒Zenefits。但是在李一芃看來，由于商業保險市場在中美兩國完全不同，這些SaaS想要尋找商業模式需要腦洞大開。

這不是像Uber那樣可以簡單復制到全球的模式。美國商業保險的經紀代理費用占保單價值的比例接近50%，在國內只有2%。

“一種SaaS幫助企業管理客源和銷售額，另外一種SaaS好像短期內看不出什么效果，但長期可以幫助企業提高效率、控制成本”，李一芃認為國內的SaaS投資熱潮還處于前一個階段。

Zenefits這輪獲得的5億美元融資很大部分將會用來做市場推廣，迅速占領幾乎沒有對手的美國市場。

但是在中國市場，他們還沒有什么打算。