專注產業金融，針對中小企業的 P2B 公司金聯儲于去年 10 月上線，是大宗產品電子商務公司金銀島的全資子公司。對理財端而言，其項目的年化收益率在 8% 到 12% 之間。

在分拆出金聯儲之前，金銀島早在2009年就上線了“網絡融資”功能，與建設銀行、工商銀行、招商銀行等進行系統對接，幫助中小企業向銀行融資，該金融服務目前擁有 100 萬中小企業客戶，累積為客戶融資 400 多億元。

含著金鑰匙出生的金聯儲擁有金銀島的兩大支持。

其一是客戶資源支持，優質的資產端項目是 P2P 平臺的核心競爭點，這一觀點是多數業內人士的共識。截至目前，金聯儲約90%的客戶同時是金銀島的客戶。

其二是風控經驗支持。金銀島在大宗交易 O2O 領域積累的近 9 年的風險控制經驗以及大量中小企業的信用數據，可以為金聯儲所用。此外，金銀島風控團隊的部分成員會加入金聯儲的風控團隊。

金聯儲的產業鏈金融模式有 7 種，分別為未來貨權融資、倉單融資、訂單融資、保理融資、股權質押融資、1 + N 融資以及采集采銷融資。目前，金聯儲以 1 + N 融資模式為主。所謂的 1 + N 融資，就是供應鏈融資，以某條供應鏈上的龍頭企業為核心，將金融服務延伸至龍頭企業的上游和下游的生產和經銷者，核心企業為需要融資企業提供擔保。

金聯儲的風控體系包括自己的 BAST 風險控制系統和金銀島的網絡融資系統。前者即從大數據分析（Big Data Analysis）、資產抵押（Asset - backed）、供應鏈控制（Supply Chain Control）和企業信息洞察（Truth Insight）四個維度建模分析，控制借款項目風險。后者即金銀島針對大宗產品電子商務領域創立的信息流、資金流、物流“三流合一”風控體系，金銀島在全國有200多家大宗產品交割倉庫，借款端用融資所購買的大宗產品都將放在這些倉庫中，并實施全天候監控。換言之，哪怕借款端跑路了，這些貨品還在。

此外，金聯儲設立了所謂的“億元安保金”，由金聯儲出資 1 億人民幣，存入廣發銀行的一個獨立賬戶。在每一筆服務結束以后，金聯儲會抽出 5 %的服務費存入到安保金賬戶，截至目前，安保金總額達 1 億 140 萬元左右。一旦出現標的逾期或壞賬的現象，安保金會對個人用戶進行墊付或兜底。

目前，金聯儲平臺上的月交易額超過 1 億人民幣。截至 5 月底，金聯儲理財端用戶數達 14 萬，而去年底，這一數字為 5 千。

寫到這里，金聯儲的基本情況算是交代清楚啦。末了，我問金聯儲副總裁鎖進，阿里巴巴旗下的螞蟻金服主要服務于小微企業，不會與金聯儲形成競爭，但阿里巴巴本身在大宗商品電商上有深厚的積累，如果阿里巴巴哪天搞出一個 P2B ，金聯儲是否會有很大的壓力。鎖進表示，歡迎競爭，不過，馬云是金銀島的股東，阿里巴巴干這件事情可能會和金銀島做合作。